继工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行六家国有大行率先落实中小微企业贷款和服务业经营主体贷款贴息政策后，近日，光大银行、民生银行、浦发银行、恒丰银行等多家全国性股份制商业银行（以下简称“股份行”）陆续发布公告，部署推进贷款贴息政策相关工作。随着贷款贴息新政经办队伍持续扩容，政策覆盖面进一步拓宽，更多实体市场主体有望精准享受到财政贴息红利。
贷款贴息经办队伍扩容
8月份，财政部、中国人民银行、国家金融监督管理总局联合发布《关于进一步做好财政金融协同促内需政策有关工作的通知》（以下简称《通知》）。此前，六家国有大行已率先落实《通知》中关于中小微企业贷款和服务业经营主体贷款贴息政策。
随着政策持续推进，股份行接续响应相关要求。9月1日，浦发银行、恒丰银行发布《关于进一步做好中小微企业及服务业经营主体贷款贴息工作的公告》，明确新政执行标准。光大银行、民生银行等机构也已先期发布相关公告，至此，贷款贴息政策经办银行也开始向股份行延伸。
从各家银行披露的公告内容来看，2026年8月1日起，银行新发放的、符合条件的中小微民营企业流动资金贷款纳入中小微企业贷款贴息政策支持范围。财政贴息标准为中央财政按照流动资金贷款本金给予年化1个百分点、期限不超过2年的贴息支持。同时，中小微企业单户可享受中小微企业贷款贴息政策的贷款规模上限由每年5000万元提高至7500万元。其他未尽事项，以及2026年1月1日至2026年7月31日期间发放的中小微民营企业贷款，仍按《关于实施中小微企业贷款贴息政策的通知》执行。
服务业经营主体贴息政策同步迎来额度上调。8月1日起，服务业主体单户可享受服务业经营主体贷款贴息的贷款规模上限由每年1000万元提高至2000万元。其他未尽事项，仍按《关于优化实施服务业经营主体贷款贴息政策的通知》执行。
苏商银行特约研究员薛洪言对《证券日报》记者表示，股份行接续落实贷款贴息新政，推动该政策由国有大行向其他类型银行延伸，经办网络扩容拓宽了政策触达面，中小微企业可依托熟悉的开户行享受贴息支持。股份行在定价、审批效率、客户分层方面具备差异化优势，其参与能够催生良性市场竞争，避免政策红利渠道集中。
天府立言金融研究院院长曾刚对《证券日报》记者表示，贷款贴息新政参与主体不断扩容，多层次经办格局将带来多重积极作用。一方面扩大政策受惠群体，餐饮、零售等服务业市场主体的融资需求有望得到更好满足；另一方面市场竞争倒逼银行优化业务流程，提升审批效率与服务体验，还能够助力银行优化资产结构。与此同时，参与机构增多也对风险防控提出更高要求，需要银行与监管部门协同做好系统性风险联防联控。
需兼顾执行与风险防控
随着各家银行加快落实贷款贴息新政，实操层面的现实挑战也逐步显现。企业资质甄别、信贷资金用途核验、贴息资金流转清算等环节均存在执行难点。如何防范虚构贸易背景、信贷资金挪用、企业套取财政贴息等套利行为，成为各家经办银行需要破解的问题。
曾刚表示，银行当前推进贴息业务面临的现实难点主要集中在三个方面。其一，信息核验难度较高，借款主体与经营场景较为分散，对银行贷前、贷中、贷后全流程风控能力提出更高要求。其二，隐性套利行为识别难度大，部分借款人可能将贴息贷款挪用于投资理财等非经营领域，传统风控手段较难有效甄别。其三，贷后监管成本抬升，大规模开展贴息业务，需要持续跟踪资金流向，保障贷款切实投向政策支持领域。
在曾刚看来，要平衡好政策实施与风险防控，银行需要多维度施策。技术上，运用大数据、人工智能优化风控模型，搭建经营数据核验、交易实时监控、资金流向追溯的全链条机制。管理上，严格落实审贷职责，完善贴息贷款分类统计与风险预警，对业务异常波动及时提示。联动上，强化与财政部门协同，优化贴息资金清算审核，落实贷款用途标签化管理，明确政策边界，筑牢防范套利的制度防火墙。
薛洪言建议，银行要建立贴息贷款全生命周期台账，配合监管部门开展事后抽查；对虚构资质套取贴息的市场主体，建立黑名单并落实资金追偿。同时落实尽职免责、差异化不良贷款容忍度等配套机制，打消基层业务人员顾虑，引导信贷资源流向经营稳健、具备真实资金周转需求的市场主体，推动财政贴息红利切实直达实体经济。
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